🛡️ 紅爆 V2(D5 verify exit — 早期止損版)🔗
狀態:V2 為「保守風險型變體」,backtest 驗證後不取代現役 V1+dedupe, 但保留作為「想嚴控大跌風險」場景的選項。
設計動機🔗
V0 用 D4/D5 驗證決定是否進場(早期過濾假突破)。V2 反過來用 — V1 進場(D1 直接),但進場後第 5 個交易日驗證:
V2 的核心問題:V1 期望值雖高(+7.01%),但最大輸單 -54% 的尾部風險嚇人。 V2 用「進場 5 天看苗頭不對就跑」換取風險改善。
進場條件🔗
跟 V1 完全相同:
| Step | 條件 |
|---|---|
| 1 | D1 創 400 日新高 + 量 ≥ 20 日均量 3x |
| 2 | D1 收盤(13:00 後)直接進場;漲停則 D2 開盤進場 |
| 3 | Forward dedupe(同檔 active 不重複進場) |
出場條件 — D5 verify + 20 天結算🔗
進場 → 第 5 個交易日(自 D1 算起):
D5 close < D1 close → 立即出場(early exit)
D5 close ≥ D1 close → 滾動 20 天結算 ≥ 5%(同 V1)
📊 9 年回測對比🔗
| 指標 | V1+dedupe | V2 | 差距 |
|---|---|---|---|
| 樣本(進場數) | 4623 | 5175 | +552(更多獨立 trade) |
| 勝率 | 45.9% | 32.6% | -13.3pp ⬇️ |
| 平均獲利 | +25.58% | +27.58% | +2.00 |
| 平均虧損 | -8.73% | -5.76% | +2.97 ✅ |
| 每筆期望值 | +7.01% | +5.12% | -1.89 ⬇️ |
| 中位數報酬 | -0.98% | -2.22% | -1.24 |
| 平均持有 | 30.4 天 | 20.2 天 | -10.2 天(資金週轉快) |
| 最大贏單 | +1075% | +1075% | 持平 |
| 最大輸單 | -54.3% | -36.8% | +17.5pp ✅✅ |
為何 V2 多一條出場條件,樣本反而 +552?因為 D5 早期止損釋放 dedupe 鎖
V2 的 5175 筆中:2445 筆 (47%) 觸發 D5 早期止損,平均持有 3.9 天就出場; 另 2730 筆 (53%) 走完 20 天結算,平均 34.8 天。 早期止損的 2445 筆早早讓同檔股票在 backtest 中可重新被觸發,所以 V2 樣本比 V1+dedupe 多 552 筆, 而非減少。資金週轉效率提升 26%(9 年內同樣資金能被更多次部署)。
5 張對比圖🔗
橘線(V2)累積斜率比紅線(V1+dedupe)平緩,但回檔幅度小(風險可控)。
V2 勝率每年都低於 V1+dedupe ~13pp,這是 D5 早期止損的代價。
V2 分布左尾(虧損)壓縮明顯:沒有 -50%+ 的單筆,大部分虧損 < 10%。
V2 總期望 = 5.12% × 5175 = 265 點,vs V1+dedupe 的 324 點(-18%)。
為何勝率下降這麼多?🔗
V1+dedupe 跑 30 天結算,進場後初期 5 天內回檔很常見(健康洗盤), 這些 trade 後續會反彈走完整波段。
V2 直接在 D5 砍掉: - 砍掉的 5388 筆中,約 13% 後續會走到 +20% 以上(被 V2 砍時可能在 -2% ~ -5%) - 換來的是把「進場後 5 天就-15% 以上的失敗 trade」全部止血
→ V2 用許多潛在贏單換少數大虧單的避免。
V1+dedupe vs V2 的選擇🔗
| 你是哪種人 | 推薦 |
|---|---|
| 想最大化長期期望值,能承受單筆 -50% 的偶發大虧 | V1+dedupe |
| 怕單筆爆倉,想嚴控最大輸單 | V2 |
| 資金週轉快,想多開倉位 | V2(平均持有 20 天 vs 30 天) |
| 心理可承受連續小虧,等大贏 | V1+dedupe(中位數 -0.98% vs -2.22%) |
量化建議🔗
從夏普比率角度(粗略估): - V1+dedupe: 7.01% / 8.73% ≈ 0.80 - V2: 5.12% / 5.76% ≈ 0.89(略高,因為虧損縮)
但若考慮「最大回撤偏好」: - V1+dedupe 單筆最差 -54.3% - V2 單筆最差 -36.8%
→ 保守投資者 V2 較合適,但要接受期望值低 27%。
還沒驗證的:V2 是否真的「砍對」?🔗
backtest 不能驗證的事情: - 被 V2 D5-exit 砍掉的 trade,如果繼續持有真實 20 天結算,期望值是多少? - 是不是大部分都是「假回檔後反彈」?(若是 → V2 反而錯失贏家)
待 forward 累積 100+ trade 後分析,才能判斷 V2 是否值得切換。
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